Die technische Analyse ist eine Methode zur Preisvorhersage. Sie untersucht vergangene Preise und Marktaktivität und versucht, die Zukunft vorherzusagen. Der technische Analyst konzentriert sich dabei ausschliesslich auf Marktinformationen und arbeitet in der Annahme, dass alle fundamentalen Informationen bereits im Preis widergespiegelt werden. Anders als der Fundamentalist versucht der Techniker, künftige Preisrichtungen durch die Suche nach etablierten Mustern vorherzusagen, die bedeutende Bewegungen in der Vergangenheit signalisiert haben. Charts sind das Hauptinstrument der technischen Analyse. Nachstehend folgt eine Einführung in die gängigsten Instrumente der technischen Analyse, die zur Ermittlung von Tendenzen und wiederkehrenden Mustern auf einem unberechenbaren Markt verwendet werden.

Diagramme
Es gibt drei verschiedene Typen von bekannten Charts: Line Chart:
Der Line Chart (Liniendiagramm) ist eine graphische Darstellung der Devisenkursentwicklung  eines Währungspaars im Zeitverlauf. Die Linie ergibt sich durch Verbindung täglicher Schlussnotierungen.



Bar Chart:
Der Bar Chart (Säulendiagramm) ist eine Darstellung der Preisperformance eines Währungspaars, bestehend aus senkrechten Säulen zu bestimmten Zeitabständen im Tagesverlauf (z. B. alle 30 Minuten). Jede Säule hat 4 'Haken'  zur Darstellung offener, geschlossener, hoher und niedriger (OCHL) Devisenkurse für den Zeitintervall.



Candlestick Chart :
Der Candlestick Chart (Kerzendiagramm) ist eine Variante des Bar Charts mit dem Unterschied, dass der Candlestick Chart OCHL-Preise als "Kerzen" mit einem Docht an jedem Ende darstellt. Wenn der Eröffnungskurs höher als der Schlusskurs ist, ist die Kerze 'fest'. Wenn der Schlusskurs höher als der Eröffnungskurs ist, ist die Kerze 'hohl'.


Support/Resistance Level
Eine Verwendung technischer Analysen besteht in der Ableitung von "Support" und "Resistance" Levels (Unterstützungs- und Widerstandsgrenzen). Die zugrunde liegende Idee ist, dass der Markt dazu tendiert, über seinen Support Levels und unter seinen Resistance Levels zu handeln. Ein Support Level zeigt ein spezifisches Preisniveau an, das die Währung schwer unterschreiten kann. Wenn der Preis zum wiederholten Male nicht unter diesen bestimmten Punkt fällt, erscheint ein gerades Linienmuster. Ein Resistance Level dagegen zeigt ein spezifisches Preisniveau an, das die Währung schwer überschreiten kann. Wenn der Preis zum wiederholten Male daran scheitert, über diesen bestimmten Punkt zu steigen, erscheint ein gerades Linienmuster. Beim Durchbrechen eines Support oder Resistance Levels wird davon ausgegangen, dass der Markt in diese Richtung folgt. Diese Levels werden durch Analyse des Charts und Bewertung dahingehend ermittelt, wo der Markt in der Vergangenheit ununterbrochenen Support oder Resistance erfahren hatte.

Gleitende Durchschnitte
Gleitende Durchschnitte bieten einen mechanischeren Ansatz zum Markteinstieg oder -ausstieg. Um die Ermittlung von Eintritts- und Austrittspunkt zu unterstützen, werden gleitende Durchschnitte häufig mit Bar Charts überlagert. Bei Marktschluss über dem gleitenden Durchschnitt wird dies im allgemeinen als Kaufsignal interpretiert. Entsprechend wird bei Marktsschluss unter dem gleitenden Durchschnitt dies als Verkaufssignal interpretiert. Einige Händler ziehen es vor, die Linie des gleitenden Durchschnitts tatsächlich ihre Richtung ändern zu sehen, bevor sie dies als Kauf- oder Verkaufssignal akzeptieren. Gleitende Durchschnitte können extrem nützliche Instrumente für den technischen Händler sein. Gleitende Durchschnitte sind ein weiteres Instrument zur Rückverfolgung von Preistendenzen. Ein gleitender Durchschnitt in seiner einfachsten Form ist ein Preisdurchschnitt im rollenden Zeitverlauf. Ein gleitender Durchschnitt von 10 Tagen wird durch Addieren der Schlusskurse der letzten 10 Tage und anschliessender Division durch 10 berechnet. Am folgenden Tag wird der älteste Preis eliminiert  und stattdessen der Schlusskurs des neuen Tags hinzugefügt. Jetzt werden diese 10 Preise durch 10 dividiert. Auf diese Weise "bewegt" sich der Durchschnitt täglich.

Trendlinie
Eine Trendlinie unterstützt die Ermittlung der Tendenzentwicklung sowie der potentiellen Support- und Resistance-Bereiche. Eine Trendlinie ist eine gerade Linie, die mindestens zwei bedeutende Höchst- oder Tiefststände in der Preisaktion eines zugrunde liegenden Handelsguts verbindet. Keine einzige Preisbewegung  darf die Linie zwischen den Punkten unterbrechen. Auf diese Weise kennzeichnet eine Trendlinie einen Support- oder Resistance-Bereich, in dem der Preis gewendet hat (Höchststände und Tiefststände) und die nicht übertreten wurde. Je länger eine Trendlinie ist, desto mehr besitzt diese Gültigkeit, insbesondere dann, wenn der Preis die Linie mehrere Male ohne Penetration berührt hat.
Die Durchdringung einer langfristigen Linie kann ein Zeichen dafür sein, dass sich eine Umkehr der Tendenz anbahnt. Jedoch besteht keine Garantie, dass dies eintritt. Wie bei allen Indikatoren einer Preistendenzumkehr gibt es keine sichere Methode zur Vorbestimmung der künftigen Preisentwicklung.

Doppel-/Dreifach-Böden und Doppel-/Dreifach-Tops
Die Bildung eines Doppel- oder Dreifach-Bodens bietet auch ein gutes Level für einen technischen Verkaufsauftrag mit Preisbegrenzung. Ein solcher Verkaufsauftrag mit Preisbegrenzung würde normalerweise genau unter den vorherigen Tiefs platziert werden. Entsprechend bietet die Bildung eines Doppel- oder Dreifach-Tops ein gutes Level für einen technischen Kaufauftrag mit Preisbegrenzung genau über den vorherigen Hochs. Wenn der Markt nach einer deutlichen Markterholung durch ein Tief erneut auf die Probe gestellt wird, erfährt er häufig Unterstützung auf diesem früheren Tiefpunkt. Wenn diese Unterstützung aufrechterhalten wird, kommt es zur Bildung eines "Doppel-Bodens ", der ein Signal für eine künftige Bewegung zu signifikant höheren Levels signalisieren könnte. Eine ähnliche Bildung besteht aus drei Tests desselben Levels und bildet somit einen "dreifachen Boden". Umgekehrt, wenn der Markt auf einem bestimmten Level zwei- oder dreimal über einen längeren Zeitraum Widerstand erfährt, entsteht dadurch ein Doppel- oder Dreifach-Top, der ein Signal für eine künftige Bewegung zu signifikant niedrigeren Levels signalisieren könnte.

Einbruch
Wenn sich ein Markt schnell in eine bestimmte Richtung bewegt, kann dieser manchmal ein Pullback erfahren, da die Marktteilnehmer ihren Gewinn einholen. Dieses Phänomen ist als Einbruch bekannt und erzeugt normalerweise gute Gelegenheiten zum Marktwiedereinsteig auf attraktivem Level, bevor der zugrundeliegende Trend wieder einsetzt.

Bill Williams ist ein bekannter Name bei Profitradern. Er hat ziemlich einzigartige Handelskonzepte entwickelt, indem er Handelspsychologie und Chaostheorie kombinierte und ihre Auswirkungen auf die Märkte beschrieben hat. Er meinte, dass Erträge aus Investitionen und Handel von der menschlichen Psyche bestimmt werden und dass jeder ein erfolgreicher Trader werden kann, wenn er den versteckten Determinismus in scheinbar unverständlichen Marktereignissen entdeckt.
Bill Williams sagt, dass fundamentale oder technische Analysen für sich genommen keine stetig profitablen Ergebnisse liefern, weil sie nicht den wirklichen Markt sehen. Und mehr noch – Williams sagt, dass Händler verlieren, weil